Tìm kiếm
Đang tải khung tìm kiếm
Kết quả 1 đến 1 của 1

    THẠC SĨ Phân tích dự báo giá & rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam

    D
    dream dream Đang Ngoại tuyến (18517 tài liệu)
    .:: Cộng Tác Viên ::.
  1. Gửi tài liệu
  2. Bình luận
  3. Chia sẻ
  4. Thông tin
    6
  5. Công cụ
  6. Phân tích dự báo giá & rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam

    MỤC LỤC TÓM LƯỢC
    Y@Z
    DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
    DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ
    DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT
    PHẦN MỞ ĐẦU 1
    CHƯƠNG 1 4
    TỔNG QUAN VỀ CHUỖI DỮ LIỆU DỪNG VÀ MÔ HÌNH ARIMA,
    ARCH/GARCH 4
    KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 19
    CHƯƠNG 2 21
    TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM YẾT VIỆT NAM &
    TÌNH HÌNH THỰC TẾ ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA,
    ARCH/GARCH 21
    KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 37
    CHƯƠNG 3 39
    PHÂN TÍCH DỰ BÁO GIÁ VÀ RỦI RO THÔNG QUA MÔ HÌNH
    ARIMA, ARCH/GARCH CHO THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM
    YẾT TẠI VIỆT NAM 39
    KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 53
    KẾT LUẬN 57


    MỤC LỤC CHI TIẾT
    Y@Z
    DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
    DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ
    DANH MỤC KÝ HIỆU VIẾT TẮT
    PHẦN MỞ ĐẦU
    1. SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1
    2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1
    3. ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU . 1
    4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2
    5. NHỮNG ĐIỂM MỚI CỦA ĐỀ TÀI . 2
    6. KẾT CẤU ĐỀ TÀI . 2
    CHƯƠNG 1 4
    TỔNG QUAN VỀ CHUỖI DỮ LIỆU DỪNG VÀ MÔ HÌNH ARIMA,
    ARCH/GARCH 4
    1.1 KHÁI NIỆM CHỈ SỐ GIÁ, TỶ SUẤT SINH LỢI, RỦI RO THỊ TRƯỜNG . 5
    1.1.1 Chỉ số giá 5
    1.1.2 Suất sinh lời của thị trường . 5
    1.1.3 Rủi ro của thị trường cổ phiếu 5
    1.2 TÍNH DỪNG CỦA CHUỖI THỜI GIAN . 6
    1.2.1 Chuỗi thời gian dừng 6
    1.2.2 Một số quá trình ngẫu nhiên đơn giản (phụ lục 1.1) 8
    1.2.3 Kiểm định tính dừng . 8
    1.2.3.1 Dựa trên lược đồ tương quan (Correlogram) . 8
    1.2.3.2 Kiểm định nghiệm đơn vị (Unit Root Test) 9
    1.3 MÔ HÌNH ARIMA (AUTOREGRESSIVE INTEGRATED MOVING AVERAGE) . 10
    1.3.1 Quá trình tự hồi quy (Autoregressive Process - AR) 1 0
    1.3.2 Quá trình trung bình trượt (Moving Average - MA) 11
    1.3.3 Quá trình tự hồi quy và trung bình trượt (ARMA) . 12
    1.3.4 Quá trình trung bình trượt kết hợp tự hồi quy (ARIMA) 12
    1.3.5 Quy trình lựa chọn mô hình ARIMA(p,d,q) 13
    1.4 MÔ HÌNH ARCH/GARCH 14
    1.4.1 Mô hình ARCH (Autoregressive Conditional Heteroskedasticity) 14
    1.4.2 Mô hình GARCH . 14
    1.4.3 Mô hình GARCH-M 15
    1.4.4 Mô hình TGARCH 16
    1.5 KINH NGHIỆM SỬ DỤNG MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCH TRÊN
    THẾ GIỚI TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN 17
    1.5.1 Ứng dụng mô hình ARIMA . 17
    1.5.2 Ứng dụng mô hình ARCH/GARCH 18


    KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 19
    CHƯƠNG 2 21
    TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM YẾT VIỆT NAM & TÌNH
    HÌNH THỰC TẾ ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCH 21
    2.1 TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM YẾT VIỆT NAM 21
    2.1.1.1 Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (Hsx) 22
    2.1.1.2 Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (Hnx) 23
    2.2 TÌNH HÌNH THỰC TẾ ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA, ARCH/GARCH 34
    KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 37
    CHƯƠNG 3 39
    PHÂN TÍCH DỰ BÁO GIÁ VÀ RỦI RO THÔNG QUA MÔ HÌNH ARIMA,
    ARCH/GARCH CHO THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM . 39
    3.1 KHÁI QUÁT DIỄN BIẾN CỦA THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU NIÊM YẾT
    VIỆT NAM GIAI ĐOẠN HIỆN NAY . 39
    3.2 ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA DỰ BÁO CHỈ SỐ VN-INDEX, HA-
    INDEX . 40
    3.2.1 Ứng dụng mô hình ARIMA dự báo cho Vn-Index (phụ lục 3.1) 40
    3.2.2 Ứng dụng mô hình ARIMA dự báo cho Hn-Index (phụ lục 3.2) 43
    3.3 ỨNG DỤNG MÔ HÌNH ARIMA VÀ ARCH/GARCH PHÂN TÍCH DỰ
    BÁO RỦI RO 45
    3.3.1 Ứng dụng mô hình ARIMA và ARCH/GARCH phân tích dự báo rủi ro cho
    sàn niêm yết Tp. Hồ Chí Minh 45
    3.3.1.1 Ứng dụng mô hình ARIMA dự báo suất sinh lời cho chỉ số Vn-Index
    (phụ lục 3.3) . 45
    3.3.1.2 Sử dụng mô hình ARCH/GARCH để phân tích dự báo rủi ro của Vn-
    Index 46
    3.3.2 Ứng dụng mô hình ARIMA và ARCH/GARCH phân tích dự báo rủi ro cho
    sàn niêm yết Hà Nội . 48
    3.3.2.1 Ứng dụng mô hình ARIMA dự báo suất sinh lời cho chỉ số Hn-Index
    (phụ lục 3.6) . 48
    3.3.2.2 Sử dụng mô hình ARCH/GARCH để dự báo phân tích rủi ro của chỉ số
    Hn-Index 49
    3.4 MỘT SỐ VẤN ĐỀ LƯU Ý VÀ CÁC HƯỚNG MỞ RỘNG ỨNG DỤNG MÔ
    HÌNH 5 0
    KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 53
    KẾT LUẬN 57

    PHẦN MỞ ĐẦU
    Y@Z
    1. SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
    Thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam kỷ niệm 10 năm phát triển trong một không
    khí ảm đạm. Mới hôm nào thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam là một trong những
    thị trường có tốc độ tăng trưởng nhất nhì trên thế giới thì lúc này Việt Nam lại nằm
    trong top danh sách các thị trường sụt giảm mạnh nhất thế giới. Đây là điểm hấp dẫn
    sinh lời cao của thị trường chứng khoán Việt Nam và cũng đầy thách thức cho bất kì
    nhà đầu tư nào không chuyên lẫn dày dặn kinh nghiệm. Mọi quy luật, mọi phân tích kỹ
    thuật và các lý thuyết phân tích đầu tư tiên tiến của thế giới đều có nguy cơ bị phá vỡ
    hoặc bóp mép trong một môi trường nhiều biến động và thiếu chuyên nghiệp như thị
    trường chứng khoán Việt Nam. “Thật rủi ro!” hay “không hiểu nổi!” dường như là câu
    cửa miệng của các nhà đầu tư dành cho thị trường chứng khoán Việt Nam.
    Các nhà làm chính sách, tổ chức tư vấn và nhà đầu tư luôn cố gắng dự báo rủi ro của
    thị trường nhưng các nhân tố tác động vào thị trường Việt Nam rất đa dạng và biến đổi
    khó lường. Vì thế mà các mô hình hồi quy cổ điển thường dùng để phân tích dự báo
    chuỗi dữ liệu cổ phiếu Việt Nam không thể nhận diện hết được các yếu tố rủi ro và các
    kết quả dự báo thường sai so với thực tế. Tìm ra một công cụ phân tích dự báo tốt hơn
    đã và đang là nhu cầu bức thiết cho các nhà làm chính sách và đặc biệt là công chúng
    đầu tư. Đây chính là cơ sở cho đề tài “Phân tích dự báo giá & rủi ro của thị trường cổ
    phiếu niêm yết Việt Nam
    ” được thực hiện.
    2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
    Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là:
    ƒ Ứng dụng mô hình ARIMA, ARCH/GARCH dự báo phân tích rủi ro của thị
    trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam giai đoạn hiện nay;
    ƒ Đánh giá ứng dụng của mô hình ARIMA, ARCH/GARCH và các hướng gợi mở
    để phát triển công cụ phân tích dự báo hiệu quả này vào thực tế.
    3. ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU
    Đối tượng nghiên cứu của luận văn là thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam, đặc biệt
    giai đoạn từ đầu năm đến nay.
    1


    Sở dĩ tôi giới hạn giai đoạn nghiên cứu đối với thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam
    là nhằm hướng đề tài được cập nhật phản ánh tình hình hiện tại của thị trường từ đó có
    khả năng ứng dụng cao vào thực tế.
    4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
    Với sự hỗ trợ của phần mềm kỹ thuật Eviews, Mô hình kinh tế lượng ARIMA và
    ARCH/GARCH được sử dụng để xử lý dữ liệu chỉ số của thị trường cổ phiếu niêm yết,
    từ đó tìm ra mô hình dự báo phù hợp cho thị trường Việt Nam đồng thời phân tích một
    số đặc điểm rủi ro của thị trường.
    5. NHỮNG ĐIỂM MỚI CỦA ĐỀ TÀI
    Tuy còn nhiều hạn chế nhưng đề tài cũng có những điểm mới sau:
    ƒ Mặc dù mô hình ARIMA và ARCH/GARCH đã được ứng dụng và giới thiệu đến
    cộng đồng nghiên cứu học thuật Việt Nam nhưng rất hiếm đề tài liên quan đến
    chứng khoán được trình bày một cách hệ thống và cập nhật. Luận văn với mong
    muốn mô hình dự báo phân tích thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam tìm được
    trong giai đoạn hiện nay có thể được dùng như là một công cụ tham khảo tại các
    công ty tài chính.
    ƒ Đưa ra một số lưu ý về ứng dụng mô hình ARIMA, ARCH/GARCH và các
    hướng mở rộng cách ứng dụng mô hình mà trước kia trong các đề tài khác không
    đề cập.
    6. KẾT CẤU ĐỀ TÀI
    Luận văn được trình bày thành ba phần:
    ƒ Phần 1: Tổng quan về chuỗi dữ liệu dừng, mô hình ARIMA,
    ARCH/GARCH
    Phần này giới thiệu tổng quát về chuỗi dữ liệu dừng và lý thuyết mô hình
    ARIMA, ARCH/GARCH cũng như kinh nghiệm ứng dụng mô hình ARIMA,
    ARCH/GARCH trên thế giới.
    ƒ Phần 2: Tổng quan về thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam & Tình hình
    thực tế ứng dụng mô hình ARIMA, ARCH/GARCH
    Thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam như thế nào, diễn biến hành vi của thị
    trường qua 10 năm lịch sử hình thành phát triển thị trường và tình hình ứng dụng
    2


    mô hình dự báo phân tích rủi ro ARIMA, ARCH/GARCH tại Việt Nam sẽ cho
    thấy nhu cầu cần thiết có một công cụ phân tích dự báo dựa trên mô tả được hành
    vi thị trường. Đó là mô hình ARIMA, ARCH/GARCH.
    ƒ Phần 3: Ứng dụng mô hình ARIMA, ARCH/GARCH phân tích dự báo giá
    & rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam.
    Giống như tựa đề của phần 3, tác giả sẽ lần lượt sử dụng mô hình ARIMA,
    ARCH/GARCH phân tích dự báo giá & rủi ro cho thị trường cổ phiếu niêm yết
    Việt Nam giai đoạn hiện nay thông qua hai chỉ số chứng khoán Vn-Index và Hn-
    Index.
    Cuối cùng là một số vấn đề lưu ý và các hướng mở rộng ứng dụng.[FONT=Verdana, Arial, Tahoma, Calibri, Geneva, sans-serif][FONT=verdana, tahoma, arial]


    Xem Thêm: Phân tích dự báo giá & rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam
    Nội dung trên chỉ thể hiện một phần hoặc nhiều phần trích dẫn. Để có thể xem đầy đủ, chi tiết và đúng định dạng tài liệu, bạn vui lòng tải tài liệu. Hy vọng tài liệu Phân tích dự báo giá & rủi ro của thị trường cổ phiếu niêm yết Việt Nam sẽ giúp ích cho bạn.
    #1
  7. Đang tải dữ liệu...

    Chia sẻ link hay nhận ngay tiền thưởng
    Vui lòng Tải xuống để xem tài liệu đầy đủ.

    Gửi bình luận

    ♥ Tải tài liệu

social Thư Viện Tài Liệu
Tài liệu mới

Từ khóa được tìm kiếm

Nobody landed on this page from a search engine, yet!

Quyền viết bài

  • Bạn Không thể gửi Chủ đề mới
  • Bạn Không thể Gửi trả lời
  • Bạn Không thể Gửi file đính kèm
  • Bạn Không thể Sửa bài viết của mình
  •  
DMCA.com Protection Status