Tìm kiếm
Đang tải khung tìm kiếm
Kết quả 1 đến 1 của 1

    THẠC SĨ Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính

    webtailieu webtailieu Đang Ngoại tuyến (2053 tài liệu)
    Quản lý cao cấp
  1. Gửi tài liệu
  2. Bình luận
  3. Chia sẻ
  4. Thông tin
  5. Công cụ
  6. Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính

    LỜI MỞ ĐẦU

    Trong những năm gần đây, thị trường tài chính thế giới đã chứng kiến nhiều sự đổ vỡ của các định chế và tổ chức lớn, chẳng hạn: cuộc khủng hoảng thị trường chứng khoán thế giới (1987), khủng hoảng thị trường trái phiếu Mỹ (1990), khủng hoảng tài chính châu Á (1997), . và mới đây là cuộc khủng hoảng thị trường vay thế chấp của Mỹ, hậu quả là gây ra khủng hoảng tài chính và suy giảm kinh tế toàn cầu. Các sự kiện trên tưởng như hiếm khi xảy ra nhưng gần đây lại xảy ra thường xuyên và có những ảnh hưởng tiêu cực cho thị trường tài chính cả về quy mô lẫn mức độ tổn thất. Nguyên nhân chủ yếu là nghiệp vụ quản lý rủi ro chưa được tốt. Do đó, việc nhận diện, đo lường và phòng hộ rủi ro để giảm thiểu tổn thất, nhằm đảm bảo sự hoạt động an toàn cho các tổ chức tài chính là một việc rất quan trọng.

    Rủi ro tài chính có thể chia thành các loại: rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động, .trong đó rủi ro thị trường đóng một vai trò quan trọng. Trong đo lường rủi ro tài chính nếu chỉ dựa vào các phân tích định tính thì thì chưa đủ, mà quan trọng hơn là phải hình thành và phát triến các phương pháp lượng hóa mức rủi ro và tổn thất tài chính.

    Lý thuyết cực trị (Extreme Value Theory - EVT) là một công cụ giúp ta mô tả được các biến cố hiếm trong các lĩnh vực của kinh tế, xã hội, . những biến cố này xảy ra thường gây nên những hậu quả đáng kể như một số ví dụ nêu trên. Với mong muốn tìm hiểu về vấn đề trên, em chọn đề tài luận văn thạc sỹ là:
    Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính
    Nội dung của luận văn bao gồm 2 chương:
    • Chương 1: Tổng quan về lý thuyết cực trị. Chương này trình bày định lý của Fisher, Tippet (1928) và Gnedeko (1943) về phân loại hàm cực trị, khái niệm về miền hấp dẫn cực đại, điều kiện cần và đủ để một hàm phân phối F nằm trong miền hấp dẫn của G, biểu đồ Q−Q và P−P, .vv.
    • Chương 2: Ứng dụng lý thuyết cực trị trong đo lường rủi ro thị trường tài chính. Chương này tập trung làm rõ các khái niệm và công thức tính của các độ rủi ro như VaRq, ESq là các thước đo thông dụng trong quản trị rủi ro. Áp dụng lý thuyết EVT để mô hình hóa đuôi của chuỗi lợi suất chứng khoán RACB. Từ đó ước lượng mức độ tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư vaò cổ phiếu này.

    Mục lục
    Lời mở đầu 3
    Lời cảm ơn 5
    Chương 1. Tổng quan về lý thuyết cực trị 6
    1.1. Phân phối cực trị 6
    1.2. Miền hấp dẫn cực đại 15
    1.3. Hàm phân phối vượt ngưỡng . 22
    1.4. Phân phối Pareto tổng quát . 22
    1.5. Hàm phân vị 25
    1.6. Biểu đồ Q-Q và P-P . 26
    1.7. Ước lượng các mô hình cực trị 26
    1.8. Một số mô hình cực trị mở rộng và mối liên hệ các mô hình . 29
    Chương 2. Ứng dụng lý thuyết cực trị trong đo lường rủi ro tài
    chính 32
    2.1. Rủi ro tài chính . 32
    2.2. Mô hình đo lường rủi ro . 35
    2.2.1. Mô hình độ đo rủi ro chặt chẽ . 35
    2.2.2. Mô hình VaR 37
    1
    2.2.3. Mô hình ES . 39
    2.2.4. Phương pháp ước lượng thực nghiệm cho ES . 39
    2.2.5. Một số độ đo rủi ro 44
    2.2.6. Một số công thức tính cho các độ đo rủi ro cho các phân phối
    thường gặp 45
    2.3. Tham số hóa biến lợi nhuận, biến thua lỗ và biến rủi ro 46
    2.3.1. Biểu diễn biến lợi nhuận và biến thua lỗ 46
    2.3.2. Sự thua lỗ với tài sản đơn . 46
    2.3.3. Sự thua lỗ với danh mục đầu tư 47
    2.4. Một số phương pháp tính các độ rủi ro . 47
    2.4.1. Phương pháp tính Varq từ phân phối thua lỗ 47
    2.5. Phương pháp tính giá trị trong rủi ro đầu tư vốn 49
    2.5.1. Giá trị rủi ro trong đầu tư vốn với danh mục tài sản đơn 49
    2.5.2. Giá trị rủi ro trong đầu tư vốn cho một tập hợp các danh mục
    đầu tư 50
    2.6. Ứng dụng lý thuyết cực trị trong mô hình hóa đuôi của chuỗi lợi
    suất chứng khoán 50
    2.7. Áp dụng EVT để đo lường rủi ro trong đầu tư cổ phiếu ACB . 54
    2.7.1. Số liệu 54
    2.7.2. Ước lượng phân phối vượt ngưỡng . 56
    2.7.3. Ước lượng giá trị rủi ro Varq và mức tổn thất kỳ vọng ESq . 60
    Kết luận 63
    Tài liệu tham khảo 64

    Xem Thêm: Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính
    Nội dung trên chỉ thể hiện một phần hoặc nhiều phần trích dẫn. Để có thể xem đầy đủ, chi tiết và đúng định dạng tài liệu, bạn vui lòng tải tài liệu. Hy vọng tài liệu Lý thuyết cực trị và ứng dụng trong đo lường rủi ro tài chính sẽ giúp ích cho bạn.
    #1
  7. Đang tải dữ liệu...

    Chia sẻ link hay nhận ngay tiền thưởng
    Vui lòng Tải xuống để xem tài liệu đầy đủ.

    Gửi bình luận

    ♥ Tải tài liệu

social Thư Viện Tài Liệu

Từ khóa được tìm kiếm

Nobody landed on this page from a search engine, yet!

Quyền viết bài

  • Bạn Không thể gửi Chủ đề mới
  • Bạn Không thể Gửi trả lời
  • Bạn Không thể Gửi file đính kèm
  • Bạn Không thể Sửa bài viết của mình
  •  
DMCA.com Protection Status